Zarządzanie zyskiem w przemysłowych spółkach publicznych ukaranych przez Komisję Nadzoru Finansowego za nieprawidłowości w zakresie przestrzegania wytycznych MSR/MSSF
DOI:
https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2020.0985.0104Słowa kluczowe:
rachunkowe zarządzanie zyskiem, Komisja Nadzoru Finansowego, korekty zysku netto, przedsiębiorstwa przemysłoweAbstrakt
Cel: Celem artykułu jest analiza praktyk w zakresie rachunkowego zarządzania zyskiem w przemysłowych spółkach akcyjnych, w których KNF wykryła nieprawidłowości dotyczące niewypełniania lub nierzetelnego wypełniania obowiązku informacyjnego.
Metodyka badań: Do określenia skali i kierunków zarządzania zyskiem wykorzystano analizę całkowitych i bieżących dyskrecjonalnych różnic memoriałowych, szacowanych za pomocą modeli Jones oraz Dechow-Dicheva.
Wyniki badań: Wykazano, że w badanej populacji dominowały strategie intencjonalnego zmniejszania raportowanego wyniku finansowego netto. Udowodniono, że wartości dyskrecjonalnych różnic memoriałowych wyznaczane dla okresów, w odniesieniu do których wykryto nieprawidłowości, w sposób istotny statystycznie różniły się od wartości intencjonalnych korekt zysku netto estymowanych dla okresów wcześniejszych i późniejszych.
Wnioski: Znaczne odchylenia wskaźników DACC i DCACC obserwowane z roku na rok mogą być postrzegane jako sygnał ostrzegawczy świadczący o możliwości wystąpienia niedozwolonych praktyk księgowych.
Wkład w rozwój dyscypliny: Zrealizowane badania wydają się istotne z punktu widzenia poszukiwania coraz precyzyjniejszych narzędzi umożliwiających ocenę cech jakościowych sprawozdań finansowych spółek działających na polskim rynku kapitałowym.
Pobrania
Bibliografia
Albu N., Albu C.N., Vasile L.G., Mateescu R. (2014), Transparency and Quality of Financial Disclosures: The Case of Romanian Listed Companies, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, nr 78(134), https://doi.org/10.5604/16414381.1122854. DOI: https://doi.org/10.5604/16414381.1122854
Amara I. (2017), The Effect of Discretionary Accruals on Financial Statement Fraud: The Case of the French Companies, „International Research Journal of Finance and Economics”, nr 161, May.
Babalyan L. (2004), Earnings Management by Firms Applying International Financial Reporting Standards: Implications for Valuation, University of Fribourg, Switzerland.
Dechow P.M., Dichev I.D. (2002), The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors, „The Accounting Review”, vol. 77, nr 1, https://doi.org/10.2308/accr.2002.77.s-1.35. DOI: https://doi.org/10.2308/accr.2002.77.s-1.35
Fischer M., Rozenzweig K. (1995), Attitudes of Students and Accounting Practitioners Concerning the Ethical Acceptability of Earnings Management, „Journal of Business Ethics”, vol. 14, nr 6, https://doi.org/10.1007/bf00872085. DOI: https://doi.org/10.1007/BF00872085
Healy P.M., Wahlen J.M. (1999), A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting, „Accounting Horizons”, vol. 13, nr 4, https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365. DOI: https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365
Hendryk M., Hońko S. (2017a), Analiza kar nałożonych przez KNF na spółki notowane na GPW za nieprawidłowości w zakresie pomiaru utraty wartości aktywów, „Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia”, vol. 88, nr 4, https://doi.org/10.18276/frfu.2017.88/1-05. DOI: https://doi.org/10.18276/frfu.2017.88/1-05
Hendryk M., Hońko S. (2017b), Przegląd kar nałożonych przez Komisję Nadzoru Finansowego na spółki giełdowe za nieprzestrzeganie wytycznych MSR/MSSF, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 333.
Jensen M.C., Meckling W.H. (1976), Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure, „Journal of Financial Economics”, vol. 3, nr 4, https://doi.org/10.1016/0304-405x(76)90026-x. DOI: https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Jones J. (1991), Earnings Management during Import Relief Investigations, „Journal of Accounting Research”, vol. 29, nr 2, https://doi.org/10.2307/2491047. DOI: https://doi.org/10.2307/2491047
Kerstein J., Rai A. (2007), Working Capital Accruals and Earnings Management, „Investment Management and Financial Innovations”, vol. 4, nr 2.
Kształtowanie zysków podmiotów sprawozdawczych w Polsce. MSR/MSSF a ustawa o rachunkowości (2013), red. A. Piosik, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa.
Mitchell R.K., Agle B.R., Wood D.J. (1997), Toward a Theory of Stakeholder Identification and Salience: Defining the Principle of Who and What Really Counts, „The Academy of Management Review”, vol. 22(4), https://doi.org/10.2307/259247. DOI: https://doi.org/10.2307/259247
Nita B. (2016), Teoria interesariuszy a informacja sprawozdawcza na przykładzie pryzmatu dokonań, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, vol. 87, nr 146.
Paiva I.S., Lourenço I.C., Branco M.C. (2016), Earnings Management in Family Firms: Current State of Knowledge and Opportunities for Future Research, „Review of Accounting and Finance”, vol. 15, nr 1, https://doi.org/10.1108/raf-06-2014-0065. DOI: https://doi.org/10.1108/RAF-06-2014-0065
Rahman M.M., Moniruzzaman M., Sharif M.J. (2013), Techniques, Motives and Controls of Earnings Management, „International Journal of Information Technology and Business Management”, vol. 11, nr 1.
Schipper K. (1989), Commentary on Earnings Management, „Accounting Horizons”, vol. 3, nr 4.
Smejda M. (2012), Determinanty zarządzania zyskami, „Studia Ekonomiczne”, nr 125.
Wójtowicz P. (2010), Wiarygodność sprawozdania finansowego wobec aktywnego kształtowania wyniku finansowego, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, Kraków.
Wykaz kar nałożonych przez Komisję Nadzoru Finansowego za lata 2006–2018 (2019), https://bip.knf.gov.pl/pliki/kary_KNF_chronologicznie_tcm6-65884.pdf (data dostępu: 5.05.2019).
Yang S.S. (2005), Performance Measures, Discretionary Accruals and CEO Cash Compensation, Working Papers, https://pdfs.semanticscholar.org/f7f6/4467189055ab59e86b5838a55ae6e288644c.pdf (data dostępu: 20.03.2020).
Pobrania
Opublikowane
Numer
Dział
Licencja
Prawa autorskie (c) 2020 Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie / Cracow Review of Economics and Management
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0 Międzynarodowe.
